Jól látom, hogy  pont a kötvények nincsenek ebben benne?

 

Külünben bármely kötvény hozamát pontosan ki lehet számolni az Excelben a XIRR, árfolyamát pedig az XNPV függvénnyel (kiterjesztett belső megtérülési ráta, extended rate of return; illetve kiterjesztett nettó jelenérték, extended net present value).

 

Használatuk:

Felírjuk az egyik oszlopba a kötvény pénzáramlásainak dátumait, mellé a másikba a dátumokhoz tartozó kifizetéseket forintban. Az első sorba a mai (vagy befektetéskori) dátumot írjuk, és az árat mínuszban. (A vétel tehát hozamszámításkor egy negatív pénzáramlás.)

 

Mellékelek egy példát, egy képzeletbeli kötvényről, amelynek 7,7 százalék a kamatozása, de relatíve olcsón adják, ezért magasabb, 8,8 körüli a hozama (nem számolnak fel felhalmozott kamatot és kevesebb mint két év a lejárat):

 

 

Régebbi Excel-verziókban az "Eszközök/bővítménykezelő" menüpontok alatt telepíteni kell a Analysis Toolpack nevű bővítménykönyvtárat az említett függvények használatához.