Az eredménykimutatás és a cash-flow két külön kimutatás. Közük természetesen van egymáshoz, de másról szól. Az eredmény a nettó vagyon változását takarja. Ez a vagyonváltozás nem biztos (sőt!), hogy csak a pénzeszközök változását jelenti. A nettó vagyon növekedése (profit) megtestesül egyrészt az eszközök értékének növekedésében, másrészt a kötelezettségek csökkenésében. Ezt megnézheted a mérleg (balance sheet) tételeinek egyik évről a másik évre történő változásában. A hivatalos jelentés nem nagyon részletezi. Hasonló módon, mint nálunk az egyszerűsített éves beszámolóban.
A mérleg eszköz oldalán (assets) a pénzeszközök tételen kívüli sorok növekedése javítja a cash-flowt, a csökkenése rontja. Ugyanez a kötelezettségek (creditors) esetén fordítva van. Ha nő a kötelezettséged az javítja, ha csökken akkor rontja.
Emeljünk ki két tételt, hogy tisztábban lássunk:
Development properties (a legnagyobb tétel az eladásra épített lakások értéke): 167.007=>45.755, 121.252 csökkenés.
Creditors within one year (éven belüli kötelezettségek): 314.096=>154.835, 159.261 csökkenés.
Ha sarkítok (mivel a mérleg adatok nincsenek jobban alábontva), akkor 38.009-cel több adósságot fizettünk vissza, mint az eladott lakások nyilvántartási értékének csökkenése. Máris többet találtam, mint a 33 millió. |