Nyilasi tőzsdeblog

"2007. március 12-i cikkemben írtam először a subprime hitelválságról, a New Century Financial csődjéről, és hogy ez komoly válságot fog eredményezni."

----------------------------

Illetve:

A New Century Financial (nagyon tanulságos és nagyon figyelemreméltó, mondhatni, figyelmeztető) csődje után is pár hónappal, vagyis 2007 őszén széltében hosszában beszéltek arról, hogy a Bear Stearns és a Lehman Brothers hatalmas Level3 kitettséggel rendelkezik és arról is, hogy ez a két cég az Enron-nál kidolgozott kreatív könyveléssel titkolja a brutális veszteségeit. Nouriel Roubini blogjában (akire versenyt köpköd az akadémiai közgazdász társaság) mindenesetre ezt lehetett olvasni a Level 3 kitettségről:

Bear Stearns: $20 billion in Level 3, equity base is $13 billion. Ratio: 154%

Lehman Brothers: $35 billion in Level 3, $22 billion in equity. Ratio: 159%

2008 márciusában (egy évvel a New Century Financial csődje után) aztán a Bear Stearns vezetői sorra cáfolták a bankház összeomlásáról szóló pletykákat, vagyis a társaság csőd közeli helyzetbe jutott (volt olyan, hogy a részvényérték 30 perc alatt 44 százalékot zuhant) részvényeiért a JP Morgan 2 dolláros mentőárat kínált. Az ügylethez a FED 30 milliárd dolláros garanciával járult hozzá.

Ez lett az egyik nagy jelzálogkötvényt jegyző társasággal. És ugye nyilvánvaló, hogy a BS lényegében ugyanúgy állt, mint a LB. Ennél nagyobb figyelmeztetés mi kell?

2008 júliusára a Lehman Brothers is odáig jutott, hogy a csőd már nem volt kérdéses, csak azt nem lehetett tudni, hogy hétfőn lesz-e vagy pénteken. Egyszerűen köznevetség tárgyát képezték. Arról ment a viccelődés, mikor buknak már be. Meg, hogy a bankcsődök sorában a Lehman Brothers lesz a következő. Tessék csak leellenőrizni az akkori fórum és blog-bejegyzéseket. Hát persze, hogy erről ment a közbeszéd, hiszen nemrég végignézhettük élő egyenes adásban a Bearn Stearns bukását. És aki csak egy kicsit odafigyelt, tudhatta, hogy a Lehman Brothers iszonyatos nagy szarban van.

2008 szeptember közepén aztán eljött az igazság pillanata, a Lehman Brothers Holdings Inc., a negyedik legnagyobb amerikai befektetési bank, a világ egyik legnagyobb brókercége 158 évnyi működés után, túlélve az 1929-es világgazdasági válságot is, csődvédelmet kért. Nem előzmények nélkül és nem úgy, hogy aki nap-mint nap követte az eseményeket, az ne tudta volna, hogy ha csoda nem történik, akkor a medvét (BS) követi a LB is.

Ez a 2008-as bukás persze nem jelenti azt, hogy a felszámolás közbeni Lehman Brothers ne fizetne 2009 decemberében 50 millió dollár bónuszt. Mert ami jár, az a bíróság szerint is jár.

-----------------

Illetve:

http://gold.approximity.com/since1885/DJIA-Gold-Ratio.html